皇帝回去后，一直在想那个孩子说过的话。而骗子呢？也每天装模作样的织着衣服。后来两个骗子一起说笑，谈论皇帝真好骗，不巧被前来看衣服的皇帝所听到，怒气冲冲的进去，问：“你们在说什么呢？”两个骗子慌了，支支吾吾的说：“我们……我们……对，我们在想为您≮≯做什么衣服，皇帝更生气了，说：“你们还想骗到我什么时候？来人，把这两个骗子给我严厉处罚，还有告诉那两个追求利益的大臣不用来了。”之后皇帝也认真思考了自己的错误，不再爱穿新衣了，重视军队，把国家打理好，成为人民爱戴的好国王！
皇帝听到人们的话后，大发雷霆，游行也取消了，他怒气冲冲地回到宫殿，叫来了那两个可恶的骗子，还有他的两个官员，对他们说：“你们，竟然骗我！”于是，让侍卫将两个骗子拉出去斩首。老大臣看自己已经没命了，对皇上说：“皇上，难道您没有错吗？您为了漂亮，不理朝政，那件衣服你也没有看见，可您也把自己骗了。”皇上听了，自己十分惭愧，放了老大臣，并把说实话的孩子招进宫来，做了太子，自己从此也勤政爱民了。
皇帝羞愧地完成了这次游行，回到宫殿，越想越不对劲，赶忙把那两位官员叫了上来，问他们：“你们看到我有穿着衣服吗？”两个官员都愣住了，互相交换着眼神，“噗通”一声跪到地上，向皇上禀报：“皇上，我们都没有看到您穿的衣服。”皇上点点头，心里想，那两个职工原来是骗了我。他自顾自的走出了殿堂，留下两个惊恐的官员。
第二天，皇帝把他所有的衣服都放进了一个大柜子，从那以后，皇帝不在昏庸无能，而是变成了一个治国有方的好皇帝，两个骗子也受到了惩罚，被关进了大牢。
游行大典结束后，全城的'老百姓们都说：“皇帝并没有穿什么衣服呀！皇帝被骗了。”皇帝回到宫殿后龙颜大怒，气得脸色红一阵青一阵。大声吼到：“你们说说这是怎么一回事，明明没有衣服你们却说好看，还说布料的颜色鲜艳。你们到底说实话了没有？”
大臣听后，脸色惨如白纸，跪下请求皇帝饶命，老大臣说：“皇帝，不如将那两个骗子抓来吧。”皇帝下令捕捉两个骗子，并重罚。
从此，皇帝不再炫耀自己的新装了，开始专心地管理国家，国家变得越来越好。
游行大典结束了，皇帝回宫后疑心重重，两位官员也疑心大起，因为皇帝在游行时虽然穿了“衣服”，但还是感到凉风阵阵。于是皇帝便对国内所有人进行了排查，开始人们依然重复的是看得见衣服，但最终有一个人承认自己看不见，紧接着一群人都纷纷回应，皇帝才知道自己被骗了，他开始悔恨自己的愚蠢，虽然那两个骗子已经逃之夭夭，但皇帝并没有下令追捕，反倒在那以后洗心革面，变成了一位开明的皇帝。那些衣服，也安安静静的躺在了皇帝的衣柜里。
皇帝回到了宫中，向随从的大臣们询问道：“唉，你们实话告诉我，你们能否看见我的新衣。”大臣们摇了摇头。皇帝亲自去到了织衣房，愤怒的问他们：“我给了你们这么多金钱，你们不仅不好好织衣服，反而还骗我，我要斩你们的头。”说着，骗子们害怕了，拔出刀来砍向皇帝，这时，几位士兵破门而入，挡住了骗子的刀。把他们捉来了，放在砍头台上，“咔嚓”一声砍下了头颅。皇帝望着他们的尸体说。：“看你们还敢不敢行骗了。”从此以后，皇帝吸取了教训，不再寻求那么华丽的衣服，开始专注国家治理，渐渐地这里的百姓过上了幸福的生活。
皇帝听见人民在笑他，觉得很没面子，但走都走出来了，再说回去没穿衣服也很没面子。皇帝最后破罐子破摔，说回去穿衣服。
回到宫里，皇帝大发了一通脾气。发完脾气他穿上衣服，叫来一队兵士命令他们去把两个骗子抓来并交给侩子手处理。
他又叫来几个侩子手，命令他们随时准备以最痛苦的刑罚折磨两个骗子，还不许传出去让老百姓知道。弄完这些，皇帝又出去参加大礼去了。
大礼结束后，皇帝命令大臣们吹号筒召集人民，以最严厉的声调宣布：“以后谁敢骗我的人，不管是谁都杀。”
游行大典结束，皇帝回到了宫中。他站在镜子前对他穿着的那件“衣服”左看右看，心中越发感到可疑。他把之前派去的两位官员叫来，问他们：“你们老实同朕讲，你们见朕有穿衣服吗？”那两位官员见陛下生疑，便说了实话：“陛下，恕臣等欺瞒之罪。臣并未看见您穿衣服。”皇帝这下才确信了自己的怀疑是正确的。他下令把那两名织工打入天牢，并让其他工匠为他制作了华服，重新举办了游行大典。
此后，皇帝不再执着于好看的衣物，而是发奋图强，全身心治理国家。使国家逐渐富强起来。当然，那两个骗子也免不了被斩首的惩罚。
自从皇帝那次游行后，他觉得很没面子，就问他的手下：你说我该怎么办呀，你给我想个主意吧！
那个手下想了想说：您让每一个人都穿一件那样的衣服，您就不会没面子了。
皇帝奖赏了手下，并找来了那两个裁缝，给了他们很多金银财宝，让他们给这个国家每人做一件新衣，还，还让他们必须每天穿那一件衣服，不可以换，如果换掉，就得被砍头！
终于一个月过去了，做好了全国人民的衣服，那两个裁缝得了十万两黄金和几针线。
每个人穿上新衣，他们禁不住寒冷，冬天把他们冻死了。
游行大典结束后，皇帝觉得老百姓说的是真的。他回到皇宫后，他对着镜子看，根本没有什么衣服。他立即召集大臣们，对大臣们说：“百姓都说我没有穿什么衣服，现在你们看看我穿了吗？”那两位诚实的大臣立即认罪，说：“我们怕您说我们愚蠢，辞掉我们的官职，其实您根本没有穿衣服。”皇帝原谅这两位诚实的大臣，派人们把那两个骗子抓了过来，但是他们已经跑了。皇帝很生气，下令必须抓到他们，过了半个月后后，那两个骗子被绳之以法。