一路嬉笑的人们对皇帝指指点点，眼神里尽是鄙夷的神色。皇帝强装镇定，脸不红心不跳，趾高气昂，大步向前走。他一走得快了，后面托着后裙的内臣们就有苦说不出了。为什么呢？因为他们什么也没摸到，只能急急忙忙地跟上，手在空中随意挥舞，又不能太虚假，以免被皇帝发现，遭到责罚，可把他们给急得手忙脚乱。
过了好久，他们才回到了皇宫。皇帝收回了骄傲的神情，大臣们恢复了轻松的表现。虽然在游行时他们露出严肃的表情，但没有了众人的耻笑，还是让他们如释重负。
“给我把两个‘御聘织师’叫过来！”皇帝的声音显得十分恼怒。
大臣赶紧冲向他们的房间，用力敲打着门。“呯，呯呯！”一连十几下敲打后，他们等在门外，脸上尽是幸灾乐祸的喜悦。“你说皇帝会怎么处治他们？”“应该会砍头吧，毕竟丢大脸了。”“这也活该，谁让他那么愚蠢，居然会信那两个骗子的话。”“就是，让我只能撒谎。不过，这两人不会逃了吧？怎么还不开门？”这时，大家才想到这一点。大臣们怕皇帝发怒，用力撞向门。“呯！呯！”门被撞开了，里面空荡荡的，一个人都没有。
“什么？他们逃了？”皇帝大怒，却无计可施，只能作罢。
从此，他再也没穿过“神奇的新衣”。
这位皇帝穿着不存在的衣服，满大街的游行，也不嫌寒碜人。细瘦的小腿“举”着肥胖的肚子，看着都累的慌。这是在 凉肥膘吗？一块钱一斤没人买。
他的臣民们都捂嘴偷笑，但谁也不敢说没有穿衣服，因为他们都怕别人嘲笑自己笨，还怕若来杀头之祸。但是皇帝有一个非常聪明的儿子，因为他特别爱干净所以起名为“不洗澡不舒服斯基”，他要揭穿这个害人已久的骗局。
皇帝刚游行回来，心里非常爽，命令侍卫叫来 这两个“御聘织师”好好奖赏一番。这两个骗子一听奖赏来了兴趣，撒了腿的跑到皇上跟前。皇帝开口了：“我的好织师，因你们做衣有功，奖你们三个窝窝头。”这两个骗子的脸刹时变白，不知如何是好。这时“不洗澡不舒服斯基”开话了：“父王，看这两位大师多么辛苦，不如派一名助手去帮帮他们，万一干的辛苦被累死了，那不就损失了吗？”皇帝听了赞许的说：“你提的建议不错，不如就派‘奥斯特罗夫斯基”去吧！这两个骗子只能无奈的点点头。
到了晚上，“不洗澡不舒服斯基”把“奥斯特罗夫斯基”叫到了自己的卧室里，跟他说了一番，便让他走了，原来他是间谍啊1这个间谍来到了波列尔涅夫和赫鲁晓夫那里，看到他们正装模做样的做衣服，到了那里这两个骗子把他支开到一边，不让他进屋，但是这个间谍趴在窗户口偷听他们说话呢！他立即掏出小灵通给王子打电话证实了王子的推断是真的。接着，他拿出数码相机记录了他们所说的话，做呈堂证供。
到了第二天，王子把皇帝和两个骗子叫到了一起，准备当面揭穿他们。王子告诉他的DODDY所有的事情，两个骗子听了只喊冤枉说：“你有证据吗？”王子一笑，拿出了一盘录象带说：“都在里面。”皇帝听了大怒：“竟然欺骗朕，害我在大庭广众下出丑！来人啊，把他们拿下，给我罚做三万个窝窝头。”
皇帝胆怯而气愤地回到宫殿后，勃然大怒，一边穿着新衣服一边吼着：“快把那两个骗子押上来！”
那两个骗子被大内侍卫捆绑了起来，押上殿堂。可他们看起来并不恐惧，而是摆出一副傲然的样子。皇帝怒冲冲地问他们：“你们为何要处心积虑地如此羞辱于朕，你们难道不怕杀头吗？”其中的一个骗子义愤填膺地说：“我正是前礼部侍郎之子。当年，家父只是不小心弄脏了你的新衣，你却一怒之下，将我一家三十多口满门抄斩。在母亲的蔽护下，我幸存了下来。”他指了指另一个骗子接着说：“他是边塞的一位平民，他家好心收留了我。而却因为你的昏庸无能，只知道换新衣服，一点也不关心国家大事。敌军攻破了城门，到处抢劫掠杀，我们两个苟活至今，虽不能为家人报仇，却让你受到了天下人的耻笑，此生足矣。”说着二人朝着柱子用力地撞去额，宁可站着死，也不跪着生。说时迟，那时快。在这千钧一发之际，皇帝却叫大内侍卫把他们就了下来。大臣们都惊呆了，那两个人也带着无尽的疑惑被押进了打牢。
夜渐深了，皇帝没有入睡，也没有提及换新衣服的事，而是在宫殿里默默的坐着，久久没有入睡。
天刚蒙蒙亮，皇帝就把你两个人传了进来。皇帝面容憔悴，看来是一夜未能入睡，也想了许多。可他笑容满面地扶起了那两个人，并解开了绳子，客气而坚定地说：“壮士昨日一番话暮鼓晨钟，犹如当头棒喝，朕恍然大悟。今后将痛改前非。”说着三人齐声大笑。
后来，皇帝勤于政事，赶走了入侵者，把国家治理得繁荣昌盛，文可比尧舜，武可比秦皇汉武。那两个人也因才能出众，胆量过人，被封为国师，受万人景仰。
当时，皇帝听到下面老百姓们窃窃私语，便有点心虚了，但还是硬着头皮举行完游行大典。
回宫后，他龙颜大怒，连忙下令叫人将那两个骗子押来严刑拷问：你们好大的胆子，竟然敢让朕在光天化日之下光着身子走了那麽长时间，让朕丢尽了脸面，连朕都敢骗，你们不想活了！来人啊，拖下去大刑伺候
且慢！
接着骗子们装模作样，迷惑不解地问道：不知草民们所犯何罪，令陛下如此大动肝火？
皇帝见骗子们还在狡辩，于是便把事情的来龙去脉都对骗子说了。说罢，气不打一处来的皇帝一拍龙椅，大声斥呵道：你们知罪吗？
其中一个骗子不紧不慢地说：陛下，这不正是神衣发挥的作用吗？你看啊，大臣们明明没有看到织布机上的衣服，却说自己看到了并绘声绘色地描述给陛下您听，这就说明这些大臣们是奸臣，不称职；而他们又太相信衣服的这个特性了，又说明了大臣们十分愚蠢。这不都是神衣的功劳吗？骗子反驳道。
对啊，对啊，正是如此啊，陛下。我们帮您看出这些大臣们是愚蠢的，我们究竟何罪之有？另一个骗子随声附和道。
这这这皇帝被问得哑口无言，无言以对，埋头踱步思考着，想想觉得骗子说的也有道理。
于是这个愚蠢的皇帝作出了一个愚蠢的决定：把大臣们拉下去大刑伺候。可诚实的大臣们哪甘心，便说：皇帝，既然这衣服那么神奇，那为什么不让骗子们穿上看看，他们到底讲的是真话还是假话？
骗子见推也推不掉了，便换上了那件无中生有的衣服。可皇帝却怎么看也看不出来骗子们穿着衣服，便想：身为一国之君，我不应该是一个笨蛋啊，莫非真的是我错怪了大臣。想到这里，皇帝越来越怀疑骗子了。
最终，正压倒了邪，皇帝做出了正确的制裁，令人将骗子们杀无赦。
游行大典结束后，皇帝一回到皇宫就愤怒地大吼：“真想不到！我的子民居然全是愚蠢不称职的家伙！现在全国上下都在传我没有穿衣服！”
台下的大臣骑士一言不发，生怕说错一句话。这时，两个骗子的其中之一开口了：“皇上，很不幸，看来您的子民确实是蠢得不可救药了！您看看，这么美丽的花纹，这么亮丽的色泽，怎么会是什么都没有呢？”皇帝起先有些迟疑：难道我真没穿衣服？不不不，这不可能。明明我的大臣骑士都看见了！对，一定是那些百姓太笨了，一定是这样！“老大臣”皇帝指着老大臣“你说说，我到底有没有穿衣服？”老大臣没有说话，望望一丝不挂的皇帝，摸了摸自己的乌纱帽，鼻尖滲出了一层薄汗，他不着痕迹地叹了口气“皇上您当然穿了衣服！不只我，大家也都看见了，这件衣服是多么美啊！”“就是就是！是那些百姓太笨了！”“没错……”台下的文武百官都随声附和着。
“呵！看来我的大臣骑士们还是聪明的，我的国土还是有救的！”皇帝高兴地说，理了理他那并不存在的衣领。“来人！再准备一次游行大典，我要看看那些平民百姓有多么无可救药……”
初一 黄冠伦
皇帝骄傲又神气地完成了这次史无前例的游行大典，回到宫中，“脱”下了他引以为傲的新衣，可是他感到十分的烦躁，吃不下饭，睡不了觉，连衣服都不想换了。最终，他再一次穿上了那件新衣，并上堂对大臣们说：“你们谁能看见这件衣服的？”“啊！多好看呐！看，这条线……”一位臣官说道。“拉下去，斩了！”皇帝愤怒地说。“现在还有谁看得见这件衣服的？”这回，所有人都跪在地上，低下头说：“看不见，真的看不见啊！”“很好，给我宣告那两个骗子上堂。”皇帝冷笑一声。
不久，骗子和那个揭开真相的小孩一起来了。“爱卿，我只叫你们宣告两个骗子上堂，你们叫那小孩来干嘛？”皇上奇怪地问了问臣官。“哦，尊敬的国王，我是来告诉你事实真相的。”没等臣官说完，小孩就马上抢着说。
“好，那我先问骗子们，你们为什么骗我？
“哦，国王陛下吗，我们并没有骗你呀！”
“什么？那，那件衣服是怎么回事？”
“陛下，我们告诉过您，我们为你织的布，只有傻子是看不见……”
“是啊，可……”
“但是，我们还没说完，凡是由傻子统治国家的人们都看不见，且，摸不到！”
“什么？你们居然说我是傻子？”皇帝愤怒地说。
“是的……”骗子还没说完，立刻落荒而逃了。
“抓回来，给我抓回来，砍了！”皇上已经失去了理智。“皇帝，冷静！我必须告诉您，您如果还是如此愚蠢、昏庸的话，我们的国家只会是衰落。”那个孩子真诚地说。“你们，到底是什么人？”皇上问。“我，骗子们——都是——神仙！”说完，小孩也走了，不过他是飞走的！所有人看见后都目瞪口呆了，顿时周围静悄悄的。
后来，皇帝心惊胆战地度过了一个月，便开始关心国民，这时他才发现：自己是多么愚蠢！而此时此刻他开始关心国家，远离更衣室，慢慢地，在国王的统治下，国家日益强盛，人民安定，大家都忘了那个“衣服之王”，只记得现在的好君主。
二十年后，皇上突然想起了那两个骗子，不，是神仙待过的织衣室，想去看看究竟？当他走到里面，一道金光闪过，一件华丽而精致的衣服忽然出现在他面前，闪着神圣的光……
游行大典结束后，全城的'老百姓们都说：“皇帝并没有穿什么衣服呀！皇帝被骗了。”皇帝回到宫殿后龙颜大怒，气得脸色红一阵青一阵。大声吼到：“你们说说这是怎么一回事，明明没有衣服你们却说好看，还说布料的颜色鲜艳。你们到底说实话了没有？”
大臣听后，脸色惨如白纸，跪下请求皇帝饶命，老大臣说：“皇帝，不如将那两个骗子抓来吧。”皇帝下令捕捉两个骗子，并重罚。
从此，皇帝不再炫耀自己的新装了，开始专心地管理国家，国家变得越来越好。